1898-ban megalakult a Szociáldemokrata Párt, két évre rá a Liberális Párt. Az országgyűlési képviselők sürgették a monarchia megdöntését, és a köztársaság bevezetését. Az első világháború kitörése egy ideig elterelte a figyelmet a belső ügyekről. A II. Oszkár halála után trónra lépő V. Gusztávnak ha nehezen is, de sikerült cselekedeteiért alkotmányos felelősséget vállaló kormányt összeállítania.
A szigorú semlegesség vonalát képviselő, Hjalmar Hammarskjöld miniszterelnök vezette kormány elhanyagolta az ország élelmiszerellátásához fontos kereskedelmi kapcsolatokat. Az élelmiszerhiány jegyrendszerhez vezetett, az éhségtüntetések forradalmat sejtettek. Az 1917-es választások a baloldal győzelmét hozták, V. Gusztáv király kénytelen volt elfogadni egy liberális-szociáldemokrata összetételű kormányt. - Vezessétek be a söpredéket! - mondta megvetően Viktória királynő, amikor az udvarmester bejelentette a kihallgatásra jelentkező országgyűlési képviselőket, élükön a gyűlölt Hjalmar Brantinggal, a "svéd szocializmus atyjával".
Az 1809-es alkotmány újraírásával megpecsételték a parlamentarizmus diadalát. Az elkövetkező kormányok összetételét nem a király, hanem az országgyűlés határozza meg. A kormány az országgyűlés bizalmát élvezi, a kormányfőt - az államminisztert - az országgyűlés nevezi ki. V. Gusztáv beletörődött a reprezentatív államfői szerepbe, cserébe a szociáldemokraták sem erőltették a köztársaságot.
A háborút követő években Európa szerte forradalmi hangulat uralkodott. A népnek biztonságra volt szüksége, az emberek sem halhattak éhen. Nem sokról volt szó, csak fedélről, meg egy tál ételről, és tisztességes ruháról. Svédországban a nép ezt megkapta, cserébe a kormány engedelmességet kért. A gazdag réteg - a saját érdekében - fokozatosan átengedte jövedelme egy részét a kevésbé ügyeseknek, a társadalom kivetetteinek. Íme, a svéd engedelmesség oka! (Hogy ez nem jutott az eszébe másnak a világon!?)
1919-ben bevezették az általános szavazati jogot, 1920-ban Hjalmar Branting szociáldemokrata kormánya került hatalomra. (Öt nő ült az országgyűlés padjaiban, de az országgyűlés elnöke továbbra is - Uraim! - megszólítással fordult a képviselőkhöz.) Az általános szavazati jog ellenére a demokrácia sokáig csak papíron létezett. A lakosság nagy része továbbra is szűkösen élt, az oktatás osztálykiváltság volt. A társadalom igazságtalanságainak rendezésére, az osztálykülönbségek áthidalásához további társadalmi reformokra volt szükség.
1921-ben eltörölték a halálbüntetést - a guillotine bárdja utoljára 1910-ben zuhant le Svédországban - és megrendezték az első Vasa-futást, az azóta népmozgalommá nőtt sífutó-versenyt. 1922. szeptember 27-én megtartották az első népszavazást. A szeszfogyasztás betiltása kérdésében a szavazásra jogosultak közül 889 132-en a teljes tilalom bevezetésére, 925 097-en a tilalom ellen foglaltak álláspontot. A szeszfogyasztást csupán "racionalizálták".
A "pálinka-jegyre" havonta négy liter pálinka járt. A bor drága volt, fogyasztását fölösleges volt korlátozni, sört a patikában recept ellenében lehetett vásárolni. Munkanélküliek, egyedülálló nők, és alacsony jövedelműek nem kaptak jegyet.
1927-ben a svéd származású Charles Lindbergh, a "repülő bolond" átrepülte az Atlanti-óceánt, és a göteborgi utcákra kigurult az első Volvo személygépkocsi. 1929-ben emberemlékezet óta a legkeményebb tél sújtotta Svédországot. Malmőben a második emeletig ért a hó.
1930-ban megkezdődött a szociáldemokraták több, mint negyven évet tartó uralma. Miniszterelnök az a Per Albin Hansson, aki az 1928-ban mondott beszédében megfogalmazta a szociáldemokrata célkitűzést: A "jó otthon", azaz a család mintájára országos szinten megteremteni az egyenlőségen, az egymás iránti kölcsönös figyelmességen, segítőkészségen és együttműködésen alapuló, igazságosabb társadalmat, a Folkhemmet, azaz Népotthont.
A második világháborúban Svédország aktív pacifista politikát folytatott. A hadsereget mozgósították, a vasutasok szabadságát megvonták, a templomokban a békéért imádkoztak. - Felkészültségünk jó! Svédország vonala tiszta, a szigorú semlegesség vonalát nem zavarhatja meg semmi! - jelentette ki szemrebbenés nélkül Per Albin Hansson, a háború alatti nemzeti egységkormány miniszterelnöke. A kormány tanult az első világháborúban elkövetett hibákból, és a lakosság ellátása szempontjából létfontosságú külkereskedelmet a "hajlékony semlegesség" eszközével a végsőkig működőképes állapotban tartotta.
A háború után a Tage Erlander vezette szociáldemokrata kormány folytatta a háború miatt megszakított társadalmi reformmunkát, melynek célja a teljes foglalkoztatáson, társadalmi biztonságon alapuló jóléti társadalom.
1955-ben elhunyt V. Gusztáv. Fia, a rendkívül népszerű VI. Gusztáv követte a trónon. Legtöbbször valamelyik múzeumban vagy ásatáson töltötte idejét. Felesége, az angol Louise osztotta férje érdeklődését, de megtartotta a távolságot. A stockholmi belváros modernizálása idején színházba mentek. A mai Sergel tér helyén éktelenkedő gödröknél megtorpant. - Nahát, Guszti! Már itt is ástál?
1961 április 24-ikén felszínre került egy érintetlen hajó az 1600-as évekből. Anders Franzén, amatőr kutató 1956-ban megtalálta a háromszáz éve elsüllyedt Vasát. Több éven át tartó áldozatos kutatómunka és konzerválási előkészület után sikerült magas nyomású vízzel fúrt alagutakon keresztül áthúzott acélkábelekkel kiemelni, és Djurgården szigetének partjához vontatni a roncsot. A Keleti-tengerben az alacsony sótartalom miatt nem él meg a hajóféreg, ezért az 1200 tonnás, 62 méter hosszú Vasa viszonylag jó állapotban volt. A fekete óriás fölé hatalmas - a tetejét átfúró nagyárbocról messziről felismerhető - hodályt építettek. Egyik fontos bizottság alakult a másik után, és Franzént többet a hajója közelébe sem engedték.
1967. szeptember harmadikán hatályba lépett XII. Károly több száz éves javaslata: Svédország áttért a jobboldali közlekedésre. 1973-ban elhunyt a "Gripsholmi borz". Unokája, a szimpatikus XVI. Károly Gusztáv követte a trónon. 1975-ben az országgyűlés új alkotmányt fogadott el. Svédország alkotmányos monarchia, az államfő a kizárólag reprezentációs szereppel rendelkező király, aki erre a célra évente 37 millió koronát kap az államtól. A tíz királyi palota, és a Djurgården szigete az állam tulajdona, a király akkor használja őket, amikor neki jólesik. (A király hatalma nem mérhető az elődökéhez, de néhány privilégiuma megmaradt. Sem mint névleges svéd államfő, sem pedig mint magánszemély nem perelhető. Gyakorlatilag büntetlenül megúszna emberölést. De ne adj isten, hogy hiba csússzon az adóbevallásába!)
A munkaeszközök szocializálása nélkül megvalósított központilag irányított gazdaság miatt inkább "Svéd Rt." mint a Svéd királyság nevet kiérdemlő Svédországban a politikai hatalom a nép választotta országgyűlésé, melybe négyévenként 349 képviselőt választanak. (Egyetlen országban sem képviselik ennyien a népet.) Miniszterelnököt a "negatív parlamentarizmus" módszerével választanak. Ha a képviselők többsége a miniszterelnök-jelölt ellen szavaz, akkor azt elvetik, ellenkező esetben megbízzák kormányalakítással. A cél az, hogy zavaros időkben is ki lehessen nevezni kormányalakítót. (1978-79-ben a néppárti Ola Ullstent csupán 39 képviselő támogatta, mégis elég volt ahhoz, hogy megválasszák, ugyanis az országgyűlés többségét kitevő szociáldemokraták tartózkodtak a szavazástól.)
1981. október 27-kén a hidegháború szele utoljára lebbent. Karlskrona hadikikötője mellett szovjet tengeralattjáró (U-137) futott zátonyra. 1986. február 28-ikán a moziból hazafelé tartó Olof Palme államminiszter merénylet áldozata lett. Az első fokon bűnösnek talált közismert stockholmi bűnözőt 1989-ben felmentették a gyilkosság vádja alól.
A kilencvenes évek világszerte elhatalmasodó gazdasági válságának évei alatt Carl Bildt koalíciós kormánya racionalizálta az állami szektort, és leértékelte a koronát. A bérek befagyasztása, növekvő munkanélküliség a választások elvesztéséhez vezetett, és 1995-től ismét a "szosszék" kormányozzák az Egyesült Európába farral előre, orrát befogva belépő Svédországot.
A Per Albin Hansson által megalapozott, Tage Erlander felépített, Olof Palme által nemzetközisített, Bildt és Persson által tatarozott, az IKEA-ból berendezett "Népotthon" készen várja a következő generációk beköltözését.